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當前位置 > 順發首頁 > 股市動態 > 主力動向 > 社保資金 > 曝光險資運用八大亂象!監管層“對癥下藥”更多配套細則在路上

發布時間︰2019-11-27 18:44來源︰網絡整理順發財經字號︰

  險資作為長期資金,在支持資本市場建設和實體經濟高質量發展上起到了重要的作用。當前,保險資金運用總體穩健審慎,資產質量總體較高,個別公司激進投資行為得到有效遏制。不過,仍有保險機構存在違反《保險資金運用管理辦法》等規章制度和監管政策的問題。

  11月25日,《國際金融報》記者獲悉,銀保監會于近日向保險公司印發《中國銀保監會辦公廳關于保險資金運用領域存在問題的通報》(以下簡稱《通報》),曝光了險資運用的八大亂象︰

  ●投資決策機制不健全

  ●資產負債管理薄弱

  ●投資管理能力建設未持續符合監管要求

  ●違規開展關聯交易和利益輸送

  ●資金運用業務不合規

  ●保險資管產品管理運作不規範

  ●風險管理不審慎

  ●考核激勵機制不科學問題

  與此同時,監管也開出了“藥方”,起草了《保險資產管理產品管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》),明確了產品定位、形式和類別,規範了產品注冊登記、銷售發行、存續期管理、終止清算等流程,在行業內引起了不小的討論。

  保險資管業內人士表示,這表明之後針對險資的監管將趨嚴,對保險資管公司的能力提出了更高要求。

  三險企因超比例投資收監管函

  銀保監會數據顯示,截至2019年9月末,保險資管產品余額2.68萬億元,其中債權投資計劃1.24萬億元、股權投資計劃0.12萬億元、組合類保險資管產品1.32萬億元。

  2.68萬億元的大體量險資在運用中出現了一些不合規行為,監管部門對此進行了通報,“超範圍、超比例投資”是其中一項。

  據通報,個別公司未按規定範圍投資,違規投資監管禁止的行業產業;個別公司通過地方融資平台違規新增地方政府債務;個別公司存在受托管理保險資金投資境內銀行結構性存款的問題;個別公司大類資產投資比例或集中度風險比例超出監管規定。

  11月22日,有三家險企中融人壽、北大方正人壽、珠江人壽就因超比例投資收到了行政監管措施決定書。

  具體來看,2019年二季度末,中融人壽其他金融資產佔上季末總資產的25.03%,北大方正人壽其他金融資產佔上季末總資產的27.22%,珠江人壽不動產類資產佔上季末總資產的30.72%,三者均違反了《關于加強和改進保險資金運用比例監管的通知》的有關規定。

  《關于加強和改進保險資金運用比例監管的通知》規定,為防範系統性風險,針對保險公司配置大類資產制定保險資金運用上限比例。投資其他金融資產的賬面余額,合計不高于本公司上季末總資產的25%。投資不動產類資產的賬面余額,合計不高于本公司上季末總資產的30%。

  依據《中華人民共和國保險法》第一百六十四條、《保險資金運用管理辦法》第六十八條相關規定,銀保監會決定對上述三家險企采取以下監管措施︰

  1。自接到行政監管措施決定書之日起,公司不得新增其他金融資產投資。

  2。加強資產負債管理,提高風險管理能力,改善資產負債匹配狀況,及時進行風險預警和制定應對措施,防範資產負債錯配風險。

  3。在整改完成並經同意後,方可開展相關投資業務。

  記者了解到,超比例投資問題或與統計口徑變更相關。

  珠江人壽相關負責人告訴記者,珠江人壽不動產投資余額超比例主要是新舊統計口徑造成。珠江人壽2019年二季度末不動產余額按照舊口徑計算並沒有超過監管比例,按照新口徑(包括應計利息等)計算超監管比例幅度很小,且超比例情況未對公司正常經營造成影響。自本年三季度起珠江人壽按新口徑計算的不動產資產比例已符合監管要求。珠江人壽一直以來穩健經營,堅持合規管理。今後將進一步加強投資比例管理工作。

  而北大方正人壽也給出了相近的解釋。北大方正人壽方面對《國際金融報》記者指出,公司此次其他金融資產余額佔比超比例,屬于政策理解和統計口徑上的差異。公司自2017年3月投資信托計劃等其他金融資產,始終遵照實質重于形式的原則,根據基礎資產類型,將房地產類信托歸類于“其他不動產相關金融產品”,計入不動產大類資產範疇,並一直按此原則上報統計信息。

  “在接到相關監管措施意見後,北大方正人壽高度重視,第一時間予以落實。該措施不會對公司業務和績效構成影響,公司相關資產比例也將于明年一季度重返比例範圍之內。”北大方正人壽稱。

  假委托、違規多層嵌套投資

  除超比例投資外,假委托或轉委托、違規開展多層嵌套投資或通道業務、股權投資不合規、受托管理資金不規範、投資標的不符合監管要求這些問題也被監管層點出。

  根據通報,在假委托或轉委托方面,有的公司在不具備投資管理能力情況下,借用受托通道變相自行開展股票、金融產品等高風險領域投資。有的公司以外部投資顧問形式將產品轉委托,讓渡主動管理責任。

  在違規開展多層嵌套投資或通道業務方面,有的公司投資的集合資金信托計劃存在違規多層嵌套或將信托作為通道的情形。

(順發小編︰admin)

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